Forex - FX Breaking Down Forex - Forex Forex transactions ont lieu sur une place ou à terme. Opérations au comptant Une transaction au comptant est pour la livraison immédiate, qui est définie comme deux jours ouvrables pour la plupart des paires de devises. La principale exception est l'achat ou la vente de dollars américains par rapport au dollar canadien, qui est réglé en un jour ouvrable. Le calcul du jour ouvrable exclut les samedis, dimanches et jours fériés dans l'une ou l'autre des devises de la paire négociée. Pendant la période de Noël et de Pâques, certains métiers ponctuels peuvent prendre jusqu'à six jours pour s'installer. Les fonds sont échangés à la date de règlement. Pas la date de transaction. Le dollar américain est la devise la plus activement échangée. L'euro est la contre-devise la plus activement échangée. Suivie par le yen japonais, la livre sterling et le franc suisse. Les mouvements du marché sont entraînés par une combinaison de spéculation. Notamment en ce qui concerne la force économique à court terme, la croissance et les différentiels de taux d'intérêt. Transactions à terme Toute transaction de forex qui règle pour une date plus tard que spot est considérée comme un forward. Le prix est calculé en ajustant le taux au comptant pour tenir compte de la différence de taux d'intérêt entre les deux monnaies. Le montant de l'ajustement est appelé points en avant. Les points forward reflètent uniquement l'écart de taux d'intérêt entre deux marchés. Ils ne sont pas une prévision de la façon dont le marché au comptant se négocie à une date à l'avenir. Un forward est un contrat sur mesure: il peut être pour tout montant d'argent et peut régler sur n'importe quelle date qui n'est pas un week-end ou des vacances. Les transactions dont l'échéance est supérieure à un an sont relativement inhabituelles, mais sont possibles. Comme dans une opération au comptant, les fonds sont échangés à la date de règlement. Un futur est semblable à un en avant que sa pour une date plus longue que spot, et le prix a la même base. Contrairement à un forward, il est négocié sur un échange, et ne peut être exécuté que pour des montants et des dates spécifiés. Avec un contrat à terme. L'acheteur paie une partie de la valeur du contrat à l'avance. Cette valeur est évaluée à la valeur de marché quotidiennement et l'acheteur paie ou reçoit de l'argent en fonction de la variation de valeur. Les futurs sont les plus couramment utilisés par les spéculateurs. Et les contrats sont habituellement fermés avant l'échéance. Flux commerciaux et flux de capitaux Le bilan commercial est une mesure des exportations nettes moins les importations nettes. Cela a eu tendance à être négatif aux États-Unis ces dernières années que les États-Unis a été principalement une nation consommatrice. Un déséquilibre croissant de la balance commerciale peut suggérer beaucoup au sujet de la balance courante et si les États-Unis dépensent trop lourdement sur des biens et des services étrangers. Les commerçants verront un nombre décroissant de la balance commerciale impliquer l'optimisme dollar, alors qu'un déséquilibre croissant conduira généralement à la baisse du dollar. La balance commerciale est l'un des indicateurs les plus mal compris de l'économie américaine. Par exemple, beaucoup de gens croient qu'un déficit commercial est une mauvaise chose. Cependant, si un déficit commercial est une mauvaise chose ou non est relative au cycle économique et économique. En période de récession, les pays aiment exporter davantage, créer des emplois et de la demande. Dans une forte expansion, les pays aiment importer plus, en fournissant la concurrence des prix, qui limite l'inflation et, sans augmentation des prix, fournit des biens au-delà de la capacité des économies nationales à répondre à l'offre. Ainsi, un déficit commercial n'est pas une bonne chose pendant une récession, mais peut aider pendant une expansion économique. La balance commerciale des États-Unis fait référence à la différence entre les exportations de biens et de services vers les États-Unis et les importations vers les États-Unis. La balance commerciale est l'une des composantes les plus importantes de la balance des paiements des États-Unis, ce qui donne un aperçu précieux et exerce une forte pression sur la valeur du dollar. La raison pour laquelle la balance commerciale est importante pour un négociant en devises est que la demande à l'exportation et la demande de devises sont inextricablement liées. Les étrangers doivent acheter la monnaie nationale pour payer les exportations d'une nation. Ainsi, plus les exportations sont fortes dans un mois donné, plus la demande sera forte pour la monnaie de ce pays. La demande d'exportation a également une incidence sur la production et les prix des fabricants nationaux qui s'efforcent de répondre à la demande croissante en augmentant la production. Les éléments de la balance des paiements entrent également en ligne de compte dans les données de TIC (Treasury International Capital). C'est généré chaque mois par le Département du Trésor. Les données TIC indiquent la différence de valeur entre le montant des titres étrangers à long terme achetés par les citoyens américains et le montant des titres à long terme américains achetés par des étrangers au cours de la période de référence. Le résultat montre le solde des investissements intérieurs et étrangers. Par exemple, si les étrangers achetaient 60 milliards d'actions et d'obligations américaines et que les États-Unis achetaient 30 actions et obligations étrangères, le nombre obtenu (lecture) serait de 30,0 milliards. Ces données sont significatives pour les commerçants de la même façon que la balance commerciale est significative: quand les étrangers achètent des titres nationaux, ils doivent payer en monnaie nationale et, par conséquent, la plus grande demande fait comprendre la monnaie nationale. Le concept des flux commerciaux et des flux de capitaux est lié à ces deux éléments. Les flux commerciaux sont l'achat et la vente de biens et de services entre pays. Les flux commerciaux mesurent la balance commerciale (importations à l'exportation). C'est la quantité de biens qu'un pays vend à d'autres pays moins la quantité de biens qu'un pays achète d'autres pays. Ce calcul inclut toutes les transactions internationales de marchandises et représente une balance commerciale du pays. Les pays exportateurs nets exportent davantage vers des clients internationaux que s'ils importent auprès de producteurs internationaux. Les exportateurs nets ont un excédent commercial. Cela est dû au fait qu'ils vendent plus de marchandises sur le marché international qu'ils achètent sur le marché international. La demande pour cette monnaie du pays augmente alors parce que les clients internationaux doivent acheter la monnaie du pays afin d'acheter ces biens. Cela provoque la hausse de la valeur de la monnaie. Les pays importateurs nets importent davantage de producteurs internationaux qu'ils exportent vers des clients internationaux. Les importateurs nets ont un déficit commercial. Cela est dû au fait qu'ils achètent plus de marchandises étrangères qu'ils vendent sur le marché international. Pour acheter ces produits internationaux, les importateurs doivent vendre leur monnaie nationale et acheter une devise étrangère. Cela entraîne la chute de la valeur de la monnaie nationale. Prenons l'exemple du Japon, qui est une économie axée sur les exportations, qui a habituellement un excédent commercial. Le Japon exporte davantage de produits vers des clients internationaux que ceux importés par des producteurs internationaux. L'excédent commercial japonais est la principale raison pour laquelle le yen n'a pas fortement déprécié malgré une forte faiblesse économique. Le Japon est un exportateur net avec un excédent du compte courant d'environ 3% du PIB. Cela crée une demande internationale pour acheter le JPY afin que les clients internationaux achètent des produits japonais. Il est évident qu'une modification de la balance des paiements d'un pays à l'autre a un effet direct sur le niveau des devises. Par conséquent, il est important pour les commerçants de se tenir au courant des données économiques relatives à cet équilibre et de comprendre les implications des changements dans la balance des paiements. JPY a apprécié malgré la faiblesse économique. De 82003 122003 USDJPY est passé de 121.00 à 107.00. Les flux de capitaux représentent l'argent envoyé de l'étranger pour investir dans les marchés étrangers. Les flux de capitaux mesurent le montant net d'une devise qui est achetée ou vendue pour des investissements en capital. Le concept clé derrière les flux de capitaux est l'équilibre. Par exemple, un pays peut avoir un flux de capitaux positif ou négatif. Un solde de flux de capitaux positif implique que les investissements en provenance de sources étrangères dépassent les investissements qui quittent ce pays pour des sources étrangères. Comme les entrées dépassent les sorties pour un pays donné, il existe une demande naturelle pour plus de cette monnaie du pays. Cette demande fait augmenter la valeur de cette monnaie parce qu'un investisseur étranger doit changer sa monnaie dans la monnaie nationale où il dépose son argent. Un solde de flux de capitaux négatif indique que les investissements sortant d'un pays pour des sources étrangères dépassent les investissements provenant de sources étrangères provenant d'un pays. Quand il ya un flux de capitaux négatifs, il ya moins de demande pour cette monnaie du pays, ce qui provoque la perte de valeur. C'est parce que l'investisseur doit vendre sa monnaie locale pour acheter la monnaie nationale où il dépose son argent. Les pays qui offrent le meilleur retour sur investissement grâce à des taux d'intérêt élevés, à la croissance économique et à la croissance des marchés financiers nationaux ont tendance à attirer le plus de capitaux étrangers. Ces pays maintiennent un flux de capitaux positif. Si un marché boursier du pays se porte bien, et ils offrent un taux d'intérêt élevé, les sources étrangères sont susceptibles d'envoyer des capitaux à ce pays. Cela augmente la demande pour cette monnaie, et fait apprécier sa valeur. À titre d'exemple, prenons une économie en plein essor au Royaume-Uni et une économie lente aux États-Unis. Au Royaume-Uni, le marché boursier est très performant, tandis qu'aux États-Unis il ya une pénurie d'opportunités d'investissement. Dans ce scénario: les résidents américains vendent leurs dollars américains et achètent des livres britanniques pour profiter de l'essor de l'économie britannique. Les capitaux sortent des États-Unis vers le Royaume-Uni. La demande de GBP augmente et la demande de USD diminue. La valeur de USD diminue par rapport à la valeur de la GBP. Avec cette vue d'ensemble de la balance commerciale, des données TIC et des flux commerciauxCapital Flows, vous pouvez voir comment ces morceaux d'information fonctionnent en tandem et pourquoi un trader de monnaie feraient bien de suivre ces communiqués. Les dates des communiqués économiques tels que ceux-ci peuvent être consultées à travers le Daily FX Global Economic Calendar à dailyfxcalendar. DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influencent les marchés mondiaux des devises.
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